Пара EUR/USD оказалась под давлением после достижения рамочного торгового соглашения между США и ЕС, которое предусматривает 15%-ные пошлины на большинство европейских товаров с 1 августа.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара EUR/USD завершила восходящий тренд разворотной фигурой «двойная вершина». Пробой уровня 1,1494 и закрепление под ним откроет котировкам путь к поддержке 1,1191.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Торговое соглашение между США и ЕС завершило многомесячное противостояние и стало позитивным фактором для доллара, укрепив ожидания по устойчивости американской экономики. Оптимизм на рынке усилился на фоне восприятия сделки как дипломатической и экономической победы Вашингтона.
Европейская сторона демонстрирует внутреннюю политическую напряженность. Франция резко осудила соглашение, назвав его «черным днем» для Европы, а канцлер Германии выразил обеспокоенность значительным ущербом для экономики. Несмотря на негативную реакцию ключевых членов ЕС, руководство блока согласилось не вводить ответные меры и заявило о намерении инвестировать в экономику США, что может восприниматься как уступка и ослабление позиции ЕС на внешнеэкономическом фронте.
С точки зрения монетарной политики, ЕЦБ занимает выжидательную позицию. Член совета управляющих Питер Казимир отметил, что пока нет существенных признаков ухудшения на рынке труда, которые могли бы оправдать изменение ставки в сентябре. Кроме того, влияние торгового соглашения на инфляцию в еврозоне остается неясным, что снижает вероятность быстрого реагирования со стороны регулятора. Это усиливает контраст с США, где экономические ожидания остаются более устойчивыми.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике EUR/USD видим, что пара тестирует на прочность линию шеи разворотной фигуры «двойная вершина» - пунктирный уровень 1,1557. Закрепление ниже будет сигналом падения цены, целями внизу будут уровни 1,1494 и 1,1191. Альтернативный сценарий - отрисовка третьей вершины разворотного паттерна в диапазоне 1,1557 - 1,1738.
Фунт стерлингов демонстрирует слабость по отношению к доллару США, торгуясь вблизи двухмесячного минимума.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике GBP/USD завершила формирование разворотной фигуры «голова и плечи», пробив линию шеи 1,3378. Теперь паре открыт путь к следующему уровню 1,3147.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Давление на британскую валюту усиливается на фоне укрепления доллара США. Это вызвано заключением торгового соглашения между США и ЕС, которое снизило риски перебоев в глобальных поставках и поддержало спрос на американскую валюту. Дополнительную поддержку доллару оказывают ожидания по торговым переговорам США и Китая, в ходе которых, как предполагается, будет продлено тарифное перемирие.
Во внутреннем контексте Великобритания сталкивается с нарастающим инфляционным давлением и ослаблением потребительской активности. Высокая инфляция снижает покупательскую способность домохозяйств, что уже отражается в сокращении розничных продаж: согласно данным CBI, июль стал десятым подряд месяцем их падения. Несмотря на некоторое замедление темпов снижения, общий настрой в потребительском секторе остается негативным. Работодатели также отмечают рост затрат на рабочую силу и сохраняющуюся экономическую неопределенность.
Участники рынка закладывают в ожидания вероятность снижения процентной ставки Банком Англии на ближайшем заседании в августе. Это создает дополнительное давление на фунт. В то же время инвесторы фокусируются на предстоящем решении ФРС, итоги которого будет объявлены в среду. Ожидается сохранение текущего уровня ставок, однако особое внимание будет уделено риторике регулятора относительно инфляции и дальнейших шагов в области денежно-кредитной политики.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике закрепление GBP/USD под пунктирным уровнем 1,3378 открывает котировкам путь для снижения к цели 1,3147.
Пара USD/JPY укрепляется четвертую сессию подряд, достигнув полуторанедельного максимума около 148,70.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике пара USD/JPY продолжает торговаться в диапазоне 145,91 - 148,63, достигнув его сопротивления. Пробой уровня 148,63 и закрепление выше откроет котировкам путь к цели 149,94, а позже - к цели 151,96. В противном случае котировки вернутся к поддержке коридора 145,91 - 148,63.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Рост пары поддерживается сочетанием сильного доллара США и ослабления иены на фоне торгового оптимизма и мягкой политики Банка Японии. Инвесторы остаются осторожными перед решающими событиями недели — заседаниями ФРС и Банка Японии.
Японская иена теряет привлекательность как защитный актив. Вероятность скорого ужесточения политики со стороны Банка Японии низкая: инфляция замедляется, а политическая неопределенность в стране усиливается. Ожидания в отношении мягкой позиции регулятора оказывают давление на иену и поддерживают рост пары.
Доллар США продолжает получать импульс от уверенности в устойчивости экономики и сохранении текущих ставок ФРС. Участники рынка также следят за предстоящими данными из США, включая JOLTS и индекс доверия потребителей, однако основной фокус остается на итогах заседания ФРС в среду и Банка Японии в четверг.
Внутридневная техническая картина:
Локально на четырехчасовом графике пока неясно, выйдет ли пара вверх из диапазона 145,91 - 148,63. Реакция на риторику ФРС, вероятно, позволит цене определиться с положением относительно уровня 145,91.
Пара USD/CAD торгуется около 1,3740 после остановки трехдневного роста, но сохраняет потенциал для дальнейшего восстановления.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике USD/CAD видим, что пара опять подошла к сопротивлению бокового диапазона 1,3503 - 1,3744, сформировав разворотный паттерн «двойная вершина». Отсюда есть вероятность пробоя уровня 1,3744 с последующим ростом к 1,3861.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Основной поддержкой для доллара США в паре выступает усиливающееся давление на канадскую сторону в торговых переговорах с Вашингтоном. Премьер-министр Канады Марк Карни заявил, что соглашение без пошлин маловероятно, а переговоры с США находятся в напряженной фазе на фоне угрозы введения 35% тарифов на канадский импорт.
Дополнительный фактор в пользу доллара США — общий торговый оптимизм, укрепивший позиции американской валюты после заключения соглашения с ЕС и предстоящих переговоров с Китаем. Это снижает интерес к рисковым и сырьевым валютам, включая канадский доллар, особенно на фоне усиливающейся неопределенности в североамериканской торговле.
Инвесторы также сосредоточены на итогах заседания ФРС, которое состоится в среду. Ожидается сохранение ставки на уровне 4,25–4,50%, однако внимание будет приковано к риторике регулятора. Возможные сигналы о смягчении политики в сентябре могут повлиять на краткосрочную динамику пары.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике USD/CAD нет дополнительных данных для анализа, дальнейшее направление цены будет зависеть от возможностей закрепиться выше уровня 1,3744.
Цены на золото консолидируются после падения к трехнедельному минимуму около $3300 на фоне укрепления доллара США.
Возможные технические сценарии:
На дневном графике видим, что золото пробило уровень 3347,47, откуда у котировок есть достаточный запас хода к поддержке 3246,72.
Фундаментальные драйверы волатильности:
Драгметалл теряет поддержку, поскольку участники рынка закладывают в ожидания сохранение ставок ФРС на высоком уровне в течение продолжительного времени. Это снижает привлекательность золота, не приносящего доходности, особенно на фоне роста доходностей американских гособлигаций.
Инвесторы сохраняют осторожность в преддверии ключевых решений центральных банков. Основное внимание сосредоточено на заседании ФРС, итоги которого будут объявлены в среду. Ожидается, что ставка останется без изменений, но комментарии Джерома Пауэлла по инфляции и возможному снижению ставки осенью могут задать новое направление для XAU/USD. Дополнительный интерес вызовут макроданные США, включая статистику по вакансиям JOLTS и потребительским настроениям.
Ситуация на геополитическом фронте также оказывает влияние: угрозы новых санкций усиливают спрос на активы-убежища. Тем не менее общий торговый оптимизм после соглашений США с ЕС и Китаем снижает глобальные риски, что сдерживает рост золота. Текущая динамика остаётся зависимой от баланса между геополитической напряженностью, силой доллара и ожиданиями по ставкам ФРС.
Внутридневная техническая картина:
На четырехчасовом графике видим, что в коридоре 3246,72 - 3347,47 цена золота сохраняет потенциал ослабления, но локально движение вниз может идти с откатами.
Личный кабинет
11